Taux en baisse, opportunités en hausse : à vos projets immobiliers !
Écrit par : Dounia Zemour - Relu par : Luigi Delmet
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Selon les données récentes de l'Observatoire Crédit Logement, les taux d'intérêt ont poursuivi leur tendance à la baisse jusqu'à la mi-avril. Cette diminution, amorcée de façon significative mi-février, a favorisé un rebond exceptionnel de la distribution de prêt au cours du premier trimestre. Malgré cette dynamique positive, la reprise économique devrait demeurer progressive.
Les taux continuent de baisser
Selon les données publiées par l'Observatoire Crédit Logement CSA et relayées par Capital ce mardi 16 avril, les taux moyens des crédits immobiliers souscrits par les ménages ont continué de baisser, s'établissant à 3,84 % à la mi-avril. Cette tendance à la baisse pourrait se poursuivre jusqu'à la fin du mois, avec une estimation autour de 3,90 %, comparé à 4,21 % en janvier.
« Depuis la fin de l’année, les taux diminuent en moyenne de 10 points de base (0,1 point, NDLR) par mois », a souligné Michel Mouillart, professeur d'économie et porte-parole de l’Observatoire.
Vers une sortie de crise ?
Dans le secteur immobilier, la reprise s'est manifestée de manière plus significative dans le neuf que dans l'ancien au cours des trois premiers mois de l'année, avec une hausse de la production de 60 % pour le premier et de 44 % pour le second, après avoir atteint son plus bas en 2023, précise Les Echos.
La baisse des taux a été facilitée par la stabilité du taux de refinancement des établissements financiers auprès de la Banque centrale européenne (BCE), permettant aux banques de retrouver des marges sur les prêts immobiliers. Celles-ci ont donc ajusté leurs taux dès le début de l'année pour attirer les emprunteurs. Toutefois, malgré cette tendance favorable, la reprise devrait être progressive, avertit l'Observatoire Crédit Logement.
La diminution des taux directeurs de la BCE, attendue depuis la fin du premier trimestre, ne devrait pas commencer avant juin. Michel Mouillart estime que la situation n’est pas catastrophique et que la baisse des taux est néanmoins plus rapide que prévu. Selon les prévisions de l'Observatoire, les taux de crédit immobilier pourraient se stabiliser à une moyenne de 3,3 % au quatrième trimestre 2024, pour ensuite descendre à 2,75 % d'ici la fin de l'année 2025.
des freins persistant pour les projets immobiliers
Malgré la baisse des taux d'intérêt, la capacité d'emprunt des acheteurs n'a pas connu d'amélioration significative, tandis que l'apport personnel demandé a augmenté. Crédit Logement décrit ainsi un paysage économique en demi-teinte, soulignant que l'accès au crédit demeure restreint et que les incertitudes économiques persistent.
Selon Michel Mouillart, il est impératif de revoir les restrictions imposées par le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), qui plafonnent notamment le taux d'endettement à 35 % (assurance comprise) et la durée maximale des prêts. Jusqu'à présent, la Banque de France n’a pas donné suite à ces appels. Michel Mouillart estime que ces contraintes, instaurées dans un contexte différent, ne sont plus justifiées et devraient être assouplies.
