12 milliards d'euros de crédits immobiliers en mars : signe d'un vrai redémarrage ?
Écrit par : Hugo Boudjlal - Relu par : Luigi Delmet
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Le marché du crédit immobilier confirme sa lente remontée. En mars 2025, la production de prêts à l’habitat (hors renégociations) a atteint 12 milliards d’euros, selon la Banque de France. Ce montant, en hausse depuis le début de l’année après 9,9 milliards en janvier et 10,8 milliards en février, illustre une dynamique positive, même si la reprise reste hésitante. En comparaison, mars 2024 n’avait enregistré que 7 milliards d’euros, alors que les taux d’intérêt atteignaient un sommet. Sur un an, la progression est donc impressionnante : + 71 %.
Ce chiffre est le plus élevé depuis décembre 2024 (12,1 milliards d’euros). Il traduit un regain d’intérêt des ménages pour l’achat immobilier, stimulé par la baisse progressive des taux. Selon la Banque de France, en mars, le taux moyen des nouveaux crédits hors renégociation est descendu à 3,20 %, contre 3,27 % en février. Bien qu’encore élevé par rapport aux standards historiques, ce taux marque un retour à des niveaux proches de ceux observés mi-2023.
Tous frais inclus (assurance, garantie, frais de dossier…), le taux effectif global atteint 3,98 % pour un emprunt sur vingt ans, soit environ 45 000 € de coût de crédit pour un prêt de 100 000 €, toujours selon les chiffres de la Banque de France.
Les banques encore prudentes, malgré des signaux positifs
Malgré ce rebond, la prudence reste de mise du côté des établissements bancaires. Les analystes de l’observatoire CSA/Crédit Logement soulignent que les intentions d’achat demeurent affaiblies, freinées par les incertitudes économiques et une équation financière encore complexe : des taux certes en baisse, mais des prix de l’immobilier qui résistent à la baisse.
Résultat : les banques continuent d’appliquer des critères d’octroi stricts. La production de crédits en avril serait ainsi en retrait de 25 % par rapport à la moyenne des années 2016-2019. Ce ralentissement se traduit par une utilisation modérée de la marge de flexibilité autorisée par le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) : 16,2 % en mars, en deçà du plafond des 20 % autorisés.
En mai, les premiers barèmes montrent une stabilisation, voire une légère baisse des taux dans certaines banques selon certains experts. Une accalmie qui pourrait contribuer à soutenir la reprise du marché, à condition que la confiance revienne du côté des ménages.
Primo-accédants et durées longues : le profil des nouveaux emprunteurs
Les données collectées par la Banque de France révèlent aussi les caractéristiques des nouveaux emprunteurs. Les primo-accédants représentent environ la moitié des nouveaux crédits à l’habitat pour l’acquisition d’une résidence principale. Pour ces ménages, l’accès à la propriété reste un objectif fort, même dans un contexte incertain.
La durée moyenne des prêts accordés dépasse désormais les 23 ans. Chez les primo-accédants, elle atteint même 23 ans et 7 mois. Une tendance qui s’explique par la nécessité d’étaler davantage les remboursements pour alléger les mensualités et rester dans les clous des critères HCSF.
