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Observations :
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Les taux du marché, c'est-à-dire les taux moyens pratiqués par nos banques partenaires, poursuivent la baisse amorcée le mois dernier.
Ainsi, les taux du marché ont légèrement baissé de 0.05% sur les durées de 15, 20 et 25 ans. Ce sont donc les durées longues,
plébiscitées par les emprunteurs, qui baissent. Rappelons que sur l'ensemble de l'année 2005, nos clients ont souscrit leurs prêts
sur une durée moyenne de 18 ans. Les barèmes des autres durées sont eux inchangés.
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Recommandations :
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La détente observée sur les marchés obligataires a permis à certains établissements de revoir leurs conditions de crédit à la
baisse. La récente baisse du coût du pétrole conjuguée à des chiffres d'inflation et de croissance moins élevés que prévus aux
États-unis expliquent
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en bonne partie cette détente de l'OAT (Obligation Assimilable au Trésor), principale référence des banques dans leur politique de
taux fixes.
Les observations d'octobre sont donc conformes à ce que nous avions prévu le mois dernier : des décotes de taux supplémentaires
sont apparues du fait d'une baisse du rendement des OAT. Les candidats à l'acquisition immobilière peuvent donc profiter de
conditions de financement particulièrement favorables. La baisse des taux pourrait redonner un peu de souffle à un marché de
l'immobilier où des premiers signes de ralentissement se faisaient sentir (les prix ne progressent plus aussi vite, la durée
moyenne d'une transaction augmente etc.).
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Observations :
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Si les taux fixes sont en légère baisse, les taux variables enregistrent de leur côté un mouvement inverse. Ainsi, les taux du
marché augmentent de 0.05% sur les durées de 7, 15 et 30 ans. La durée de 15 ans enregistre la hausse la plus forte : +0.10%. Les
taux minima restent eux inchangés.
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Recommandations :
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Actuellement, les emprunteurs privilégient massivement les taux fixes, et ce pour la raison suivante : Lorsque l'emprunteur a le
choix entre taux fixe et taux variable, il choisit le variable s'il peut bénéficier d'un taux plus bas et d'une mensualité plus
faible (dans un premier temps en tout cas !). Actuellement, l'écart entre un taux fixe moyen et un taux variable moyen ne semble
pas de nature à justifier un tel choix. En effet, on observe en moyenne guère plus de 0.35 à 0.40% d'écart (contre 0.50 à 0.65%
il y a un an) entre une solution sécurisée et une solution en taux variable... De plus, les taux variables devraient continuer
de grimper à moyen terme.
Si la BCE a laissé son taux directeur inchangé jeudi dernier, le discours tenu par ses dirigeants laisse entendre un très probable
resserrement monétaire en décembre prochain. La question est aujourd'hui de savoir quel sera le plafond de la BCE dans ses hausses
de taux. En moins d'un an, le coût du crédit a été relevé à 5 reprises, et ce alors que de plus en plus de spécialistes estiment
que l'Europe est loin d'être en état de " surchauffe " économique. L'inflation est somme toute contrôlée (1.8% seulement en
septembre) et la croissance (estimée à 2.1% pour 2007) fait de la zone euro une des régions les moins dynamiques au monde. Dès
lors, la BCE pourrait début 2007 être tentée d'imiter les États-unis, où la FED semble pour le moment s'engager dans une politique
de statu quo monétaire.
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| L’avis d’un expert… |
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Monsieur Cyril Robin, Responsable de la prescription immobilière Sud Ouest chez BNP Paribas, répond à nos questions.
Empruntis.com : Quel est votre sentiment actuel sur le marché de l'immobilier et du crédit immobilier ?
Le scénario le plus probable nous semble être un atterrissage en douceur avec une demande qui devrait rester potentiellement soutenue.
Parallèlement, l'élasticité de l'offre de crédit atteignant sa limite, cela devrait avoir pour conséquence de fragiliser la posture des
emprunteurs envers lesquels la banque aura une exigence accrue en matière de qualité des risques.
Empruntis.com : A quoi un acheteur doit-il être particulièrement attentif lors de son acquisition ?
Pour ce qui a trait au bien, c'est la qualité de l'emplacement qui est le critère le plus important.
Concernant le prêt, l'emprunteur doit regarder la nature du crédit - taux fixe ou taux variable - ainsi que l'ensemble des frais
connexes. Concernant les garanties proposées, il vérifiera la nature des couvertures proposées dans le contrat d'assurance DIT
(Décès Invalidité Incapacité de travail) et s'attachera à comparer le type de garantie qui pourrait par nature alléger sa facture
à l'échéance de l'emprunt (comme Crédit Logement par exemple). Au final, la mensualité doit être supportable pour son budget.
Empruntis.com : Au-delà du taux, quels arguments une banque peut-elle mettre en avant pour conquérir un nouveau client ?
La proximité et la richesse de l'éventail des canaux et moyens mis à disposition associés à une tarification compétitive afin de
faciliter l'accès à la banque au quotidien (24 h / 24 h et 7 j / 7 j) sont des arguments qui permettent de nous différencier. Pour
mémoire, le site Internet "Testé pour vous" a classé BNP PARIBAS au 5ème rang des 140 banques testées en juillet 2006 pour l'offre
associée au coût de services.
Empruntis.com : Quel intérêt trouvez-vous à travailler avec les courtiers ?
Les courtiers sont devenus des partenaires incontournables. Empruntis.com est capable de nous orienter un nombre significatif de clients
potentiels en collant parfaitement à nos exigences en terme de qualité.
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7 novembre 2006
