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Observations :
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La tendance de fond d’une hausse des taux fixes se poursuit. Elle est cependant moins marquée
en décembre que le mois précédent. En cette fin d’année, l’ensemble de la baisse constatée au
premier semestre 2003 a été recouvré par la hausse des taux fixes observée depuis cet été.
L’augmentation des taux a été suivie par la quasi-totalité des établissements bancaires.
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Cependant, une minorité ne les a pas modifiés, mais deux établissements, selon nos sources,
devraient les réajuster rapidement à la hausse.
De façon générale, les taux du marché se sont appréciés d'un mois à l'autre en moyenne de 0,05%,
quelles que soient les durées.
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Recommandations :
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Pour ce début d’année 2004 et selon le dernier rapport de l’Insee, les perspectives de croissance
sembleraient se confirmer. Ceci devrait continuer à pousser de façon régulière et modérée les taux
fixes à long terme.
Plus précisément, nous évaluons la probabilité pour que ce scénario se produise
à 60 %.
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Un autre scénario de « hausse brutale » des taux peut être envisagé mais avec une probabilité plus
faible (~30%). Ce scénario découlerait d’une accélération rapide de la croissance et d’une
correction à la baisse violente du dollar réveillant les risques d’inflation.
Enfin, le troisième scénario est plus atypique (probabilité d’environ 10%). Il verrait la poursuite
de la hausse du dollar poussant la BCE (Banque Centrale Européenne) à abaisser ses taux directeurs
pour juguler cette hausse et ne pas étouffer les signes de reprises.
En conclusion, il nous semble que le coût du crédit va se renchérir dans les mois qui viennent et
si vous avez un projet, tenez en compte dans votre timing d’achat.
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Observations :
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Après plusieurs mois de stabilisation, les taux variables prennent le chemin de la hausse.
Suite à une légère reprise de l’inflation au dessus du seuil de 2%, les banques anticiperaient-
elles une hausse des taux de la BCE ?
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En tous cas, ce mois-ci, la moitié des établissements bancaires a augmenté ses taux de façon
significative (parfois jusqu'à +0,15%). Quant à l’autre moitié des banques, elle n’a pas encore
amorcé le mouvement. Ceci dit, les taux variables demeurent bas et devraient peu évoluer dans
le mois qui vient.
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Recommandations :
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Malgré l’augmentation plus forte observée sur les taux variables par rapport aux taux fixes,
le différentiel entre les deux types de taux reste favorable aux taux variables. De plus,
l’apparition de nouveaux produits proposés par certains de nos partenaires banquiers (taux
variables capé +1) renforce cette tendance.
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| Le Plan Epargne Logement : PEL |
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Principe général
Le Plan Epargne Logement – PEL – débute automatiquement par une phase d’épargne, qui, au bout de 4 ans,
donne droit ensuite à un prêt.
La phase d’épargne
Dés l’ouverture du PEL, l’épargnant doit verser au minimum 225 €. Puis il doit alimenter son PEL de
façon régulière (tous les mois, tous les trimestres…) pour que son plan au bout d’1 an soit créditeur
d’au moins 540 €.
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Bon à savoir : le plafond maximum des versements annuels est de 61 200 €.
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4 ans après : quels avantages ?
Pour être vraiment intéressant le PEL doit être conservé au moins 4 ans. Si vous retirez les fonds avant,
vous perdez l’essentiel des avantages du PEL.
Par exemple : : si vous clôturez votre PEL avant la fin de la 2ème année ou au
cours de la 3ème année, vous perdez les droits à prêts ainsi que la prime d’Etat.
Au-delà de la 4ème année, il est possible de proroger le plan durant encore 6 ans, soit une durée
totale de 10 ans.
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Quel taux ?
A ce jour, le PEL rapporte 3,5% (taux de rendement brut, prime d’Etat incluse). Ce taux de rémunération
se décompose entre des intérêts versés par la banque qui serviront de base de calcul pour les droits
à prêt et une prime attribuée par l’Etat.
Quels projets à financer ?
Vous pouvez obtenir un PEL pour construire ou acheter votre résidence principale ou encore pour acquérir
votre résidence secondaire, à condition qu’elle soit neuve.
S’il s’agit d’une résidence secondaire, vous devez l’utiliser à titre personnel ou familial.
Vous pouvez aussi obtenir le prêt pour acheter :
- un parking ou une place de stationnement
- le terrain à construire si le prêt finance les dépenses de construction
- des parts de SCPI (ndla : Société Civile de Placements Immobiliers)
- des parts en multipropriété ou d’une résidence de tourisme
Enfin le prêt permet également de financer des travaux dans sa résidence principale ou secondaire.
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Attention : : l’octroi de la prime d’Etat n’est plus automatique. Pour tous
les plans ouverts depuis le 12/12/2002, elle est réservée aux titulaires d’un PEL souscrivant
un prêt immobilier.
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22 décembre 2003
