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Observations :
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Comme nous l’avions anticipé le mois précédent, les banques qui avaient peu ou pas augmenté
leur taux début août les ont revus à la hausse début septembre. Quant aux établissements
bancaires ayant pratiqués une trop forte hausse, ils ont réajusté leurs taux à la baisse,
afin de rester dans le marché. Les banques restantes (environ 1/3) ont maintenus leurs taux.
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Ce sont les taux courts (sur 5-7 ans) qui ont le plus fortement augmenté (environ +0,20%).
Concernant les taux à moyen terme (10-15 ans), les hausses sont relativement plus modérées
(+ 0,10% environ).
Quant aux durées longues (20 ans et plus), on constate même un très léger tassement.
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Recommandations :
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Après le brusque rattrapage de la chute des taux fixes enregistrée en juin, ceux-ci devraient,
à brève échéance se stabiliser, et dans les mois à venir, continuer d’augmenter mais plus
légèrement. Ceci dépendra des perspectives de reprise de la croissance.
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Toutefois, et bien que la tendance de fond soit à la hausse, cela n’exclut pas des corrections,
à la baisse, sur de plus courtes périodes.
La situation actuelle continue d'être favorable aux emprunteurs qui bénéficient de taux bas :
rappelons qu’en septembre 2002, on empruntait aux alentours de 5,00% sur 15 ans contre 4,35%
voire moins aujourd’hui ! C'est pourquoi, nous continuons à privilégier, dans la plus grande
majorité des cas et pour des échéances inférieures à 15 ans, les prêts à taux fixes.
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Observations :
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D’une manière générale, les taux variables sont en relative stagnation depuis la forte baisse
estivale initiée par la chute des taux de la BCE en juin dernier. En effet, depuis le 25 août,
seules quelques banques ont modifié leurs taux, ce qui explique les variations des minima et
maxima.
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Toutefois, ces changements n'ont pas affecté le taux du marché court (< 10 ans) qui demeure
inchangé. Quant au taux du marché long (> 10 ans), la hausse est très faible, donc peu
significative.
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Recommandations :
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Les taux variables devraient se maintenir sur les niveaux actuels, et ce, tant que l'activité
économique demeure atone et l’inflation peu élevée. Encore une fois, sur les durées courtes
(<10 ans), le différentiel taux fixes - taux variables est trop faible pour conseiller un prêt
à taux variable plus risqué ! En revanche, sur les durées plus longues (>10 ans), les taux
variables capés peuvent concurrencer les taux fixes et s’avérer une excellente alternative.
Aussi, nous recommandons sérieusement de les comparer par rapport aux solutions à taux fixes.
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| Les prêts aidés par l’Etat |
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Ce sont des prêts réglementés, dont l’obtention est fixée selon des normes déterminées par les
Pouvoirs Publics.
Le Prêt Epargne Logement (PEL)
Il permet de financer l'achat d'un terrain, la construction ou l’acquisition d'un logement, ou
encore la réalisation de travaux d'agrandissement ou d'amélioration.
L'Epargne Logement se compose de deux phases :
· une phase d'épargne : vous alimentez votre PEL ou votre CEL par des versements réguliers.
Votre épargne est rémunérée et bonifiée par une prime d'Etat.
· une phase de prêt : à l'issue de la phase d'épargne (4 ans minimum pour un PEL et 18 mois
pour un CEL), vous pouvez réaliser un emprunt selon des conditions définies au début de la phase
d'épargne. Son montant est "proportionné" à votre effort d'épargne.
Le Prêt 0%
Son principe est extrêmement attractif : il permet de pouvoir profiter d'un prêt sans aucun frais
financier.
Toutefois, vous devez répondre à des critères de sélection très stricts avant d'accéder à ce type
de prêt.
En premier lieu, vous devez respecter les conditions de ressources fixées par la loi pour bénéficier
de ce prêt (somme des revenus imposables de chaque personne vivant dans le logement, au titre de
l'année n-2). Le Prêt 0% permet l’achat de votre résidence principale, d'un logement neuf ou d'un
logement ancien nécessitant de gros travaux.
Les Prêts Conventionnés
Avec un Prêt Conventionné classique (PC), vous pouvez financer jusqu'à 90% du montant de votre
opération, sans condition de ressources, tout en bénéficiant de l'Aide Personnalisée au Logement
(APL). Le PC doit service à l’achat d’un logement destiné à la résidence principale ou à la location.
Le Prêt d'Accession Sociale (PAS) est une forme de Prêt Conventionné mais il est soumis à certaines
conditions et ne permet pas d'acquérir un logement destiné à être loué. En échange, il offre un taux
plus faible, les frais de dossier sont plafonnés et il offre une couverture gratuite en cas de chômage.
Les conditions d’accès dépendent :
- du logement que vous achetez (logement neuf ou ancien avec respect de normes de surface et de prix
au m2)
- de votre financement (apport personnel > 10%) mais pas de conditions de ressources.
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24 septembre 2003
